Istex is begonnen als een samenwerkingsverband van IJslandse schapenhouders, die een spinnerij startten waar de wol van hun schapen verwerkt kon worden. Alle Istex-wol komt van het IJslandse schaap. De wol is tweelagig: wol uit de ondervacht van het schaap (fijn, zacht, isolerend) en wol van de bovenvacht (glad, lang, sterk en waterafstotend). Voordat de wol wordt gesponnen, wordt deze natuurlijk gewassen. Daarvoor wordt het zachte IJslandse geiserwater gebruikt. Het verven van de garens gebeurt comform de Oekotex 100 standaard en de Europese REACH-regelgeving.